Keltner Channels là gì? Cách giao dịch hiệu quả với chỉ báo Keltner Channels

Keltner Channels là một trong những chỉ báo được sử dụng phổ biến trong khi thị trường chứng khoán đi ngang hay không ổn định. Cùng Yuanta nắm chắc cách sử dụng chỉ báo Keltner Channels, để giảm thiểu rủi ro cũng như tăng hiệu quả kiếm lời cho các traders.

Khái niệm, xuất xứ của chỉ báo Keltner Channels

Kênh Keltner là một chỉ báo giao dịch khá đơn giản nhưng đủ mạnh mẽ, được đặt theo tên của người sáng lập Chester W. Keltner (1909–1998) vào năm 1960. Đây cũng là công cụ giúp cho các trader phát hiện những điều bất thường trong hành vi giá trên thị trường giao dịch, và cụ thể vùng quá mua và quá bán.

Keltner Channels là gì?

Keltner Channels bao gồm cấu tạo những gì?

Xét về bản chất, chỉ số Keltner Channels là EMA, ngoài ra còn 2 dải băng  bao gồm một đường kênh trên và đường kênh dưới. Tất cả tạo thành một dải băng và chạy dọc theo giá. Nhìn chung chỉ số này có nét tương quan với chỉ số Donchian và dải Bollinger, nhưng nó là chỉ báo chậm bao gồm cụ thể:

Keltner Channels bao gồm hai dải băng và một đường trung tâm

• Đường kháng cự trên còn gọi là đường kênh trên: sẽ cách đường trung tâm một khoảng, được vẽ bằng cách lấy giá trị của đường trung tâm chia cho đường giữa cộng với 1 hoặc 2 hay 3 ART
• Đường trung tâm: được vẽ bằng đường trung bình giá được EMA với một số chu kỳ x nhất định (thường là 20)
• Đường hỗ trợ dưới còn gọi là đường kênh dưới: được vẽ bằng giá trị của đường trung tâm chia cho đường giữa EMA trừ cho 1 hoặc 2 hay 3 ART (tương ứng với đường kháng cự trên).

Công thức tính chỉ báo Keltner Channels 

Ta có công thức tính cụ thể như sau:

Đường giữa = EMA(20)

Đường kênh trên = EMA(20) + 2/ART 

Đường kênh dưới = EMA(20) – 2/ART

Có thể đổi hệ số 2 bằng 1 hoặc 3, giá trị hệ số nhân càng lớn thì kênh giá càng rộng. Trong đó có:

•  EMA(20): đường trung bình động của luỹ thừa 20 ngày.
• ART: khoảng giao động trung bình của giá thực, thể hiện sự giao động theo biên độ của nến.

Công dụng của chỉ báo Keltner Channels

Keltner Channels có chức năng quan trọng nếu các trader lên chiến lược theo dõi thị trường, đưa nhà đầu tư đến gần hơn với những giao dịch thành công.

Xác định xu hướng giá

Độ dốc của kênh chỉ ra xu hướng giá và trạng thái thị trường hiện tại, nếu kênh giá có xu hướng nâng cao lên, là đồng nghĩa với việc giá trị thị trường giao dịch đà tăng. Và ngược lại nếu kênh giá có xu hướng đi xuống, thì đồng nghĩa giá trị thị trường giao dịch đà giảm hoặc có dấu hiệu chững lại. Góc độ của đường trung tâm EMA xác định trạng thái thị trường: 

Keltner Channels xác định trạng thái đang lên, xuống hay đi ngang của thị trường

• Hiện tượng uptrend khiến giá phá vỡ vượt ngưỡng trên dải giá, đây cũng là một dấu hiệu nhận biết giá đang tăng, nhất là kênh giá đang đi lên.
• Một sự phá vỡ vượt ải dưới thể hiệu dấu hiệu giá trị giảm dần và suy yếu của các hành động giá. Kênh giá theo chiều xuống dốc, bằng chứng của xu hướng sẽ giảm.
• Nếu giá thường xuyên chạm vào dải kháng cự, nhưng không vượt hẳn lên dải trên và không có lần nào chạm vào dải dưới, dấu hiệu xu hướng giá tăng đang mất đà
• Trong một thị trường đi ngang (sideway) thì đường trung tâm của Keltner Channels thường có xu hướng đi ngang, hoặc chuyển động xung quanh một cái mức giá nhất định. Và một điều nữa khi ở thị trường này, chúng ta cũng quan sát được một hiện tượng là dải băng càng ngày càng thu hẹp lại, vì biến động giá thị trường giảm làm những chỉ số ATR nhỏ lại.
• Xác định khả năng cao thay đổi trạng thái, nếu giá đang trong uptrend, nhưng bỗng nhiên giá liên tục chạm vào đường hỗ trợ, không thể nhảy lên giá trên, có thể dấu hiệu báo giá đang giảm dần và sắp kết thúc.

Hỗ trợ đường kháng cự trên và đường hỗ trợ dưới

Đồng giúp xác định xu hướng giá, thì kênh Keltner còn là chỉ báo xác định vùng hỗ trợ và vùng kháng cự một cách chính xác

• Thị trường ảm đạm khi xu hướng giá chưa thể hiện rõ ràng, đường trên được coi là đường kháng cự, giá thường chạm dải trên và bật xuống
• Ngược lại, đường dưới được coi như đường hỗ trợ dưới vì giá sẽ bật lên khi chạm vào đường dưới, trong khi thị trường chưa xác định xu hướng rõ ràng

Ý nghĩa của chỉ báo Keltner Channels

Keltner Channels là một công cụ xác định đáy, đỉnh tiềm năng trước khi biểu đồ hình thành. Từ đó chúng ta có thể đưa ra những phán đoán thời điểm khả năng cao chuyển sang trạng thái mua bán tiềm năng để vào lệnh chính xác.

Cách tối ưu nhất để đọc nến là dùng price option, nhưng đối với một số trader mới thì có lẽ sẽ khá mất nhiều thời gian để học những kỹ năng cần có. Và đối với những người mới bắt đầu sử dụng indicator, sử dụng chỉ báo Keltner Channels là phương pháp bắt nhịp thị trường vì trading không chỉ chia sẻ điểm ra vào lệnh đẹp, mà còn giúp chúng ta quản lý rủi ro không đáng có.

Ý nghĩa của chỉ báo Keltner Channels

Ta có thể nhìn nhận rõ ràng, sau khi có một bên nắm chắc tình hình biến động giá. Nếu như bên mua nắm quyền kiểm soát, thì giá sẽ xuất hiện xu hướng tăng, biểu đồ xuất hiện sự đụng chạm vào dải trên. Đổi lại, giá xuất hiện xu hướng giảm khi biếu đồ xuất hiện sự chạm vào của dải dưới, thì đó là người bán đang kiểm soát thị trường.

Thị trường luân phiên thay đổi, kênh Keltner còn có ý nghĩa làm thước đo xác định thời điểm phát triển sang trạng thái giai đoạn mới

Cách sử dụng Keltner Channel để xác định thị trường thay đổi trạng thái

Nắm rõ được cách sử dụng chỉ số Keltner khi thị trường có dấu hiệu thay đổi xu hướng, giúp các trader giao dịch hiệu quả hơn.

• Nếu giá đang trong đà tăng và liên tục chạm vào cánh trên của dải băng số 2, nhưng sau đó giảm mạnh và chạm cạnh băng dưới của dải băng 2. Đó là một dấu hiệu kết thúc uptrend

Dấu hiệu kết thúc uptrend

• Nếu giá đang trong xu hướng downtrend, liên tục di chuyển chạm cạnh dưới của dải băng số 2. Nhưng sau đó tăng và chạm vào cạnh trên của dải băng số 2 , chạm không chỉ một lần mà khá nhiều lần. Thì khả năng cao là downtrend sắp kết thúc.

Dấu hiệu kết thúc downtrend

Một số cách để giao dịch với chỉ số Keltner Channels

Không ít các nhà giao dịch thành công trên thị trường nhờ áp dụng chỉ số Keltner Channel với các chiến lược rõ ràng, dễ hiểu

Kết hợp chiến lược breakout với Keltner Channel

Chúng ta bắt đầu tiến hành giao dịch khi giá thoát khỏi một vùng giá quan trọng, mà khi trước đó nó đã duy trì trong một khoảng thời gian tương đối dài. Thường sau khi giá breakout thì thị trường sẽ có xu hướng đi lên về một hướng. Như vậy, khi xuất hiện một xu hướng bùng nổ, giá di chuyển lên mạnh mẽ, các trader nên bám vào hướng đi cho đến khi một trong hai đường kênh bị phá vỡ.

1.Tìm kiếm điểm breakout tiềm năng và theo dõi tình hình

2. Xác định điểm vào lệnh khi xu hướng giá có biểu hiện bị phá, biểu hiện rõ là chỉ số ADX phải đạt trị giá trên 20

3. Đặt lệnh buy khi nến trên Keltner Channel đóng, và ngược lại sell khi nến dưới Keltner Channel đóng.

4. Đặt stop loss dưới đáy cây nến có xu hướng gần nhất. Chốt lời khi giá quay lại và có thể chạm vào đường EMA.

Phương án giao dịch với Pullback

Giao dịch với pullback khi thị trường đang thể hiện những biến động ngược chiều, để chuẩn bị vào lệnh theo xu hướng dài hạn. Nhìn trong biểu đồ có thể thấy các điểm pullback, có các điều kiện để giao dịch pullback như sau

• kênh Keltner đang thể hiện một xu hướng đà tăng hoặc đà giảm
• Giá một đợt pullback khi tiếp cận đường trung bình của Keltner Channel hoặc đường biên đối diện
• Chờ tín hiệu price action để xác định sự đảo chiều, quay lại xu hướng chính để bắt đầu vào lệnh
• Đặt lệnh stop loss dưới đỉnh hoặc đáy một khoảng gần nhất định. Chốt lời khi giá xu hướng di chuyển lại đường trung tâm giữa

Phương án kết hợp Keltner với Pullback

Kênh giá Keltner kết hợp với kháng cự, hỗ trợ

Áp dụng tốt trong khi thị trường có xu hướng giá gần như đi ngang, không có xu hướng tăng giảm rõ ràng. Nó vẫn biểu hiện đỉnh và đáy, tuy nhiên đỉnh này thì đỉnh sau không cao hơn đỉnh trước, chỉ cao ngang mà thôi.

 Thường những thị trường  như thế này hay gây ra tâm lý cho các trader mới vì sợ thua lỗ, mất đi lợi nhuận. Vậy nên chúng ta kết hợp thêm chỉ báo RSI để thực hiện được chính xác hơn:

1. Khi chỉ báo RSI đột ngột có xu hướng giảm và giảm xuống dưới 10, giá rớt xuống gần chạm đường hỗ trợ dưới của Keltner Channel, thực hiện thao tác đặt lệnh. Stop loss được đặt ở dưới kênh dưới, chốt lời khi RSI tăng lên 90
2. Theo dõi và phát hiện khi chỉ báo RSI có xu hướng tăng và vượt qua 90, lúc này giá đang sắp chạm vào đường kháng cự trên của Keltner Channel. Đặt điểm dừng lỗ ở đường kênh trên, và chốt lời khi RSI lên 90

Ưu và nhược điểm của chỉ báo Keltner Channels trong giao dịch

Một chỉ báo đầy tiềm năng, vừa là công cụ phân tích kỹ thuật, còn có thể sử dụng để đo biên độ giá. Có một số ưu điểm và hạn chế các nhà đầu tư cần biết để tận dụng triệt để chỉ số này trong giao dịch thành công.

Ưu và nhược điểm của chỉ báo Keltner Channels

Ưu điểm

• Chỉ báo Keltner Channels có tính linh động, tùy theo mỗi cá nhân có thể điều chỉnh số liệu phù hợp cho mỗi loại tài sản khác nhau một cách linh hoạt
• Chỉ ra các điểm hỗ trợ và điểm kháng cự khi thị trường chưa rõ xu hướng, từ đó các trader có thể chuẩn bị cách thức mua bán hợp lý
• Keltner Channels giúp nhà đầu tư xác định xu hướng giá của tài sản
• Sử dụng phân tích trên thị trường trong thời gian ngắn hạn
• Giúp xác định diễn biến biên độ giá của tài sản, từ đó đưa ra các điểm mua bán đầy tiềm năng

Nhược điểm

• Kênh giá Keltner là một công cụ sử dụng tuyệt đối tốt trên thị trường chứng khoán, và nó không là một sự lựa chọn tốt cho một thị trường không phải chứng khoán
• Nó khá phụ thuộc khi dựa vào các thiết lập mà cá trader đã dùng trên biểu đồ giá. Vậy nên muốn sử dụng phải biết mục đích sử dụng, rồi mới thiết lập nên khá là rắc rối đối với những người mới.
• Thị trường biến đổi lên xuống không đồng nhất, việc Keltner Channels sử dụng đường trung bình động để xác định giá trung bình của một tài sản có thể gây ra sai sót.
• Nếu các dải băng quá hẹp hay quá cách xa nhau, một số chức năng của kênh giá sẽ mất tác dụng
• Các dải giá của kênh ít có khả năng dự báo các yếu tố cơ bản của thị trường cũng như các sự kiện có thể đột biến phát sinh, nên phải kết hợp thêm các chỉ số khác khi dùng Keltner Channels

Keltner Channels là một công cụ mạnh nếu bản thân các trader chịu đầu tư kiến thức sử dụng ngay từ bây giờ. Tuy có những ưu và nhược điểm nhưng nếu biết cách sử dụng, nó không chỉ nâng cao hiệu quả giao dịch trên thị trường mà còn giảm thiểu các rủi ro không đáng có trong một cuộc giao dịch.